丹东港违约逾500日 债务重整内幕还原

本篇文章1795字，读完约4分钟

引导阅读

《21世纪经济报道》记者从接近丹东港的人士处了解到，丹东港的这次重组可能会注入“新鲜血液”。目前，金融债务委员会酝酿的重组计划有望引入强大的行业战略投资者。

自2017年10月30日第一笔债券违约以来，丹东港集团有限公司(以下简称丹东港)及其债权人已经度过了500多天的煎熬。

现在丹东港的僵局正朝着解决的方向迈出关键的一步。《21世纪经济报道》记者获悉，根据银行等金融机构成立的丹东港口集团有限公司债权人委员会(以下简称金融债务委员会)表决通过的决议，金融债务委员会部分成员近日向法院提交了丹东港口重组申请，等待法院决定是否受理。

一位接近金融债务委员会的人士3月4日表示，此次违约事件已经拖延了很长一段时间，目前，丹东港由于流动性等问题已经丧失了偿债能力，因此推进重组是必要和迫切的。另据记者介绍，丹东口岸的重组并不排除引进外部战略投资者来实现"重生"。

与此同时，尽管被控受贿选举的丹东口岸实际控制人王长期落选，但在他控制或影响下的丹东口岸股东仍酝酿着一个争取领导权的"预重组计划"。3月22日，丹东港首席执行官胡凤浩和其他管理人员在北京召开新闻发布会，介绍其“重组前”计划。

然而，据《21世纪经济报道》记者报道，该计划在财务状况确定和中介就业方面尚未得到金融债务委员会的认可。迄今为止，有关各方尚未达成共识；此外，管理层在上述新闻发布会上披露的王目前的情况有很多不实之处。

知情人士认为，王、及其控制或影响下的丹东口岸，无论是在债券违约前套现股息，还是违约后违反信息披露，以及可能发生的资产转移，都使其难以获得债权人的信任。

“(重组)将坚持市场化和法治化原则，通过丹东港务集团依法破产重组，公开、公平地保护企业职工、债权人、债务人和其他权利人的合法权益。”3月25日，一位与当地政府关系密切的人士表示。

从违约到重组

丹东港违约的起点可以追溯到一年多前的2017年10月30日。当时，丹东港中期票据“14丹东港mtn001”大幅度违约，导致一系列债务问题被引爆。

一方面，这是公开市场债券的连续爆发。据wind统计，《21世纪经济报道》记者发现，截至2018年底，丹东口岸公开市场债券已发行54亿元，另有25.5亿元债券将于2021年到期。

另一方面，以银行贷款为代表的大量金融债务违约，进一步使丹东港陷入金融危机。根据Chinabond.com披露的最新数据，丹东港的金融债务超过400亿元。

大量债务逾期无法偿还，这使得丹东港同时面临大量的诉讼和仲裁。第一笔债券违约一个月后，华融金融租赁公司向宁波海事法院申请保护丹东港的财产；后来，在丹东银行和万联证券等债权人的申请下，丹东港遭受了一系列的财产和账户扣押。

根据判决文件网站公布的判决文件内容，贵阳银行、金源顺安基金、南京证券等十余家机构先后以债券持有人身份对丹东港提起违约诉讼，同时将丹东港股东日林实业有限公司(以下简称日林实业)和实际控制人王列为被告。

诉讼风暴已经在盖茨之敌肆虐，在大多数金融债权人的支持下，丹东港重组申请终于启动。

《21世纪经济报道》记者了解到，在500多天的违约过程中，许多银行债权人在相关部门的协调下讨论了偿还债务的可能性和方案。然而，由于丹东港无法依靠自身和现有股东的资产清偿相关债务，实际控制人失去了联系，申请重组成为大多数债权人的最后选择。

“在这个过程中，为了缓解地方金融风险和潜在的社会稳定，地方政府也在市场化和法治化的原则下，做了大量的工作，如协调债权人沟通和债务偿还方案的讨论等，但仍然没有解决的办法。”3月5日，一位接近丹东港的人士表示，“如果让债务违约问题发展成这样，将是对债权人和员工的不负责任，还会因持续拖延而进一步错失挽救机会，增加企业资产损失。”

“解局”的关键棋

对于今天的丹东港来说，重组可能成为解决其债务危机的关键措施。

首先，丹东港的财务状况不容乐观。根据丹东港在中国债券信息网上发布的2017年第三季度财务报告，丹东港负债总额达到464.56亿元，其中非流动负债占78.44%，资产负债率为77.20%。此后，丹东口岸一直没有披露财务数据，因此他被证监会调查。据一位接近丹东港的人士透露，丹东港的债务比率远不止于此。除了数十亿的金融债务，还有数十亿的或有负债和数亿元的欠税。

与此同时，伴随大量诉讼而来的财产查封措施也影响了丹东港的日常运营。